Esecutivo Stock Option Svantaggi

Compensazione Piani di incentivazione opzioni molto della facoltà di acquistare azioni ad un dato prezzo a un certo momento nelle Opzioni future. Stock sono disponibili in due types. Incentive stock options ISO in cui il lavoratore è in grado di riportare l'imposta fino a quando le azioni acquistate con l'opzione sono venduto l'azienda non riceve una detrazione fiscale per questo tipo di option. Nonqualified stock options NSOs in cui il lavoratore deve pagare Infome tassa sul differenziale tra il valore delle azioni e l'importo pagato per l'opzione la società può ricevere una deduzione fiscale sulla spread. How fare le opzioni di stock option work. An è creato che specifica che il proprietario della opzione può esercitare il diritto di acquistare una società s azioni a un certo prezzo il prezzo di assegnazione entro una certa data di scadenza per il futuro di solito il prezzo dell'opzione il prezzo di assegnazione è impostato al prezzo di mercato del titolo al momento l'opzione è stata venduta Se il sottostante azionari aumenta di valore, l'opzione diventa più prezioso Se l'azione sottostante scende al di sotto del prezzo di sovvenzione o rimane lo stesso in termini di valore come il prezzo di assegnazione, l'opzione diventa worthless. They fornire ai dipendenti il ​​diritto, ma non l'obbligo, di acquistare azioni del datore di lavoro s magazzino ad un certo prezzo per un certo periodo di tempo Opzioni di solito sono concessi al prezzo corrente di mercato il brodo e durano fino a 10 anni per incoraggiare i dipendenti a restare e aiutare l'azienda a crescere, le opzioni di solito portano un periodo di maturazione 4-5 anno, ma ogni azienda definisce i suoi propri parameters. Allows una società per condividere la proprietà con i dipendenti. utilizzato per allineare gli interessi dei lavoratori con quelli del company. In un mercato verso il basso, perché diventano rapidamente valueless. Dilution di ownership. Overstatement di operare income. Nonqualified archivio Options. Grants la possibilità di acquistare azioni a un prezzo fisso per un guadagni del periodo di esercizio fissato dal concessione di esercitare tassati al rates. Aligns imposta sul reddito esecutivo e azionista interestspany riceve fiscale carica deduction. No agli investimenti earnings. Dilutes EPS. Executive è required. May Incent a breve termine delle scorte-prezzo manipulation. Restricted Fotografici. contributo a fondo perduto di azioni ai dirigenti con restrizioni di vendita, trasferimento, o azioni impegnandosi revoca in caso esecutivo termina valore impiego delle azioni come restrizioni lasso tassato come income. Aligns ordinarie esecutivo e azionista interests. No esecutivo required. If investimento magazzino apprezza dopo il rilascio, società detrazione fiscale s supera quota fissa per earnings. Immediate diluizione del EPS per il valore totale delle azioni granted. Fair-mercato a carico guadagni più di restrizione period. Performance azioni units. Grants azioni potenziali di magazzino o di un valore in denaro fissato all'inizio del periodo di performance esecutivo guadagna una parte del contributo come obiettivi di performance sono hit. Aligns dirigenti e gli azionisti se le azione è used. Performance oriented. No esecutivo requiredpany investimento riceve detrazione fiscale a payout. Charge ai guadagni, contrassegnato per market. Difficulty nel definire le prestazioni targets. When fare stock option lavorare best. Appropriate per le piccole imprese in cui la crescita futura è expected. For pubblicamente società di proprietà che vogliono offrire un certo grado di proprietà dell'azienda per employees. What sono considerazioni importanti in sede di attuazione della Options. How tanto azioni di una società sia disposta a sell. Who sarà ricevere il options. How sono disponibili per essere venduti nei future. Is molte opzioni questo una parte permanente del piano a benefici o semplicemente un link incentive. Web sulla società opzioni molto della emette un certo numero di azioni per i dipendenti in un determinato prezzo per un determinato periodo con un'opzione concessa per loro di acquistare questo tipo di opzione è conosciuto come stock option il prezzo di acquisto è altrimenti noto come prezzo di esercizio, che è una rappresentazione reale del valore delle azioni sul mercato al momento dell'acquisto I dipendenti prima esercitano i loro diritti per l'acquisto di quota al prezzo di esercizio deve attendere fino a quando l'opzione sono acquisiti che di solito durano per quattro anni durante il periodo del giubbotto, del valore di mercato del titolo può essere aumentato, che pagano un modo facile per i dipendenti di acquistare azioni a sconto il guadagno dipendente può essere determinata dalla differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato del giorno l'opzione siano esercitati Quando i dipendenti diventano il proprietario del magazzino che può possedere o può vendere le quote a seconda del mercato status. In il passato di stock Option sono concessi sotto forma di compensazione sono stati alti dirigenti e amministratori esterni solo avuto la possibilità dal 1990 in poi s opzione è stata data a tutti employees. Advantages di stock option Option. As della concessi a tutti i dipendenti, la lealtà e l'impegno per la azienda sta crescendo a dipendenti tasso rapidi diventare il proprietario del capitale, per cui vi è una buona probabilità per il dipendente ad assumere maggiore responsabilità e per quanto riguarda le prestazioni hanno messo uno sforzo maggiore per ottenere il sopravvento al fine di cogliere il futuro premio, l'azienda attrae i dipendenti di talento a rimanere per periodo più lungo per l'uomo d'affari stock option prevedono un'offerta supplementare che è il vantaggio fiscale che li aiutano dal pagamento della tassa Fino opzioni sono esercitate, viene mostrato come inutile sulla società s libro Tecnicamente parlando stock option sono in forma di una compensazione dipendente differita ma per quanto riguarda mantenendo opzione di registrazione in attesa dovrebbe essere escluso dalla registrazione opzione spesa Stock Under aiuta a mostrare linea di fondo sano e aumenta la crescita di una società Quando i dipendenti esercitano l'opzione, detrazione fiscale è consentito alla società in forma di spese di compensazione che è la differenza tra il prezzo di esercizio e le price. Disadvantages mercato di della Option. After che esercitano l'opzione di acquistare, molti dipendenti incassare le loro azioni in una sola volta in quanto diversificano le loro partecipazioni personali o bloccare in guadagni Alcuni di loro non tenere la loro quota per il periodo più lungo che è la causa per perdere il valore motivazionale dell'opzione Alcuni dipendenti, non appena contanti in loro opzione, scompaiono quando si imbattono in una nuova ricchezza in attesa di un altro punteggio veloce con una nuova crescita company. Another svantaggio è che la gestione incoraggiare i dipendenti a prendere ad alto rischio per quanto riguarda i dipendenti sono preoccupati di stock option in forma di compensazione è un rischio eccessivo in caso di società instabile, se gran numero di dipendenti cercano di esercitare l'opzione per ottenere profitto nel mercato poi c'è la possibilità di collasso in tutta la struttura patrimoniale di un'azienda Quando emissione azienda inoltre un nuove azioni agli altri investitori, non vi è alcuna possibilità per gli altri investitori di ottenere il sopravvento in quanto aumenta le azioni in circolazione in questo caso l'azienda deve o riacquisto azionario o aumentare i suoi guadagni che possono aiutare a prevenire la diluizione delle prestazioni value. The e value delle stock Options. It è una verità spesso trascurata, ma la possibilità per gli investitori di vedere con precisione ciò che sta accadendo in una società e di essere in grado di confrontare le aziende sulla base degli stessi parametri è una delle parti più vitali del investing. The dibattito su come tenere conto di stock option aziendali dati ai dipendenti e dirigenti è stato sostenuto dai media, consigli di amministrazione e anche nel Congresso degli stati Uniti dopo molti anni di litigi, il Financial Accounting Standards Board o FASB, emessi FAS Statement 123 R che prevede la expensing obbligatoria di stock option a partire dal trimestre fiscale prima azienda dopo il 15 giugno, 2005 per ulteriori informazioni, vedere I pericoli di opzioni di effettuare la retrodatazione degli vero costo di stock option e un nuovo approccio alla capitale Compensation. Investors bisogno di imparare a identificare le aziende che saranno più colpiti - non solo sotto forma di revisioni degli utili a breve termine, o GAAP rispetto ai guadagni pro forma - ma anche da una lunga modifiche - TERM ai metodi di compensazione e gli effetti della risoluzione avrà su molte aziende strategie a lungo termine per attrarre talenti e motivare i dipendenti per la lettura correlate, vedere Informazioni Pro-Forma Earnings. A breve storia delle stock option come compenso la pratica di dare fuori stock option a dipendenti della società sono vecchi di decenni, nel 1972, i principi contabili Consiglio APB ha emesso parere n 25, che ha chiesto alle aziende di utilizzare una metodologia valore intrinseco per la valutazione delle stock option assegnate ai dipendenti della società con i metodi di valore intrinseco utilizzati al momento, le aziende potrebbero rilasciare at-the-money stock option senza registrare alcuna spesa sui loro conti economici, come le opzioni sono considerati avere alcun valore intrinseco iniziale In questo caso, valore intrinseco è definito come la differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di mercato del magazzino, che al momento della concessione sarebbe pari così, mentre la pratica di non registrare eventuali costi per stock option è iniziata molto tempo fa, il numero viene distribuito era così piccolo che un sacco di gente ha ignorato it. Fast-forward al 1993 Sezione 162m del Internal Revenue Code è scritto e limita in modo efficace la compensazione in denaro dirigente aziendale di 1 milione all'anno e 'a questo punto che l'utilizzo di stock option come una forma di compensazione inizia davvero a decollare in coincidenza con questo aumento di opzioni di concessione è un toro furioso mercato in azioni, in particolare in titoli tecnologici legati, che beneficia di innovazioni e demand. Pretty investitore accresciuta appena wasn t solo i top manager che ricevono le stock option, ma i dipendenti di rango e file, nonché di stock option era andato da un back - camera executive favore di un vantaggio di full-on competitivo per le aziende che desiderano attrarre e motivare i migliori talenti, soprattutto giovani talenti che didn t mente ottenere un paio di opzioni pieno di possibilità in sostanza, biglietti della lotteria, invece di denaro venire giorno di paga in più Ma grazie al boom mercato azionario invece di biglietti della lotteria, le opzioni assegnate ai dipendenti erano buoni come l'oro Questo ha fornito un vantaggio strategico chiave per le aziende più piccole con tasche profonde, che potrebbero salvare loro denaro e semplicemente questione più e più opzioni, per tutto il tempo non è la registrazione di un centesimo della transazione come expense. Warren buffet postulato sullo stato delle cose nella sua lettera 1998 al azionisti anche se le opzioni, se opportunamente strutturata, può essere un caso, e anche ideale, modo di compensare e motivare i top manager, sono più spesso selvaggiamente capricciosi nella loro distribuzione di premi, inefficienti come motivatori e straordinariamente costosi per shareholders. It s Tempo di Valutazione Pur avendo una buona corsa, la lotteria finì - e bruscamente la bolla tecnologica alimentata nel scoppio mercato azionario, e milioni di opzioni che erano una volta redditizio erano diventati scandali aziendali senza valore, o subacquei che hanno dominato i media, come l'avidità schiacciante visto in aziende come Enron Worldcom e Tyco ha rafforzato la necessità per gli investitori e le autorità di regolamentazione di riprendere il controllo di una corretta contabilità e reporting per saperne di più su questi eventi, vedere il più grande archivio truffe di ogni Time. To essere sicuri, oltre al FASB, l'organismo di regolamentazione principale per noi cONTABILI, non avevano dimenticato che le stock option sono una spesa con costi reali, per entrambe le aziende e shareholders. What sono i costi i costi che le stock option possono rappresentare per gli azionisti sono una questione di dibattito Secondo il FASB, nessun metodo specifico di valorizzare opzioni sovvenzioni è costretto sulla società, in primo luogo perché nessun metodo migliore è stato opzioni determined. Stock concesse ai dipendenti hanno differenze fondamentali rispetto quelli venduti nelle borse, come la maturazione periodi e la mancanza di trasferibilità solo il dipendente può mai usarli Nella loro dichiarazione con la risoluzione, il FASB permetterà a qualsiasi metodo di valutazione, a condizione che incorpora le variabili chiave che compongono il più comunemente metodi utilizzati, come Black Scholes e binomiale le variabili chiave are. The tasso privo di rischio di rendimento di solito un tasso di t-bill a tre o sei mesi saranno utilizzati tasso di dividendo here. Expected per la sicurezza company. Implied o volatilità attesa nel titolo sottostante durante il prezzo term. Exercise possibilità del termine option. Expected o la durata dei option. Corporations sono autorizzati a usare la loro discrezione la scelta di un modello di valutazione, ma deve anche essere concordato dai loro revisori Ancora , non ci può essere sorprendentemente grandi differenze nella finale valutazioni a seconda del metodo utilizzato e le ipotesi in atto, in particolare le ipotesi di volatilità Poiché entrambe le aziende e gli investitori stanno entrando nuovi territori qui, le valutazioni ed i metodi sono destinati a cambiare nel tempo quello che si sa è quello che è già verificato, e cioè che molte aziende hanno ridotto, rettificato o eliminato i loro programmi di stock option esistenti del tutto di fronte alla prospettiva di dover includere costi stimati al momento della concessione, molte aziende hanno scelto di cambiare fast. Consider seguente statistica I contributi di stock option date da SP 500 aziende sono passate da 7 a 1 miliardo nel 2001, a soli 4 miliardi nel 2004, con un decremento di oltre il 40 in soli tre anni il grafico sottostante evidenzia la massima quantità di denaro trend. The gli Stati Uniti possono prendere in prestito il tetto del debito è stato creato sotto il tasso di interesse di Bond Act. The secondo Liberty in cui un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o di un indice di mercato Volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. l'abbreviazione valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.