Basic Opzioni Trading Pdf

Opzioni: Le basi Perché opzioni commerciali Praticamente ogni investitore è familiarità con il detto, comprare basso e vendere alto. Il problema è che la strategia funziona solo in mercati toro. Se youd come per espandere il vostro repertorio di strategie di trading e potenzialmente profitto da altre tendenze del mercato, le opzioni possono tornare utili. Con le opzioni, la sua possibilità di trarre profitto se le scorte sono in aumento, in basso o lateralmente. È possibile utilizzare le opzioni per tagliare le perdite, proteggere i vostri guadagni. e controllare grandi blocchi di azioni con un relativamente piccolo esborso di cassa. Le opzioni sono uno strumento finanziario versatile. Allo stesso tempo, però, le opzioni possono essere complicato e rischioso. Non solo potreste perdere l'intero investimento, alcune strategie può esporre a perdite teoricamente illimitate. Così la sua importante comprendere alcune opzioni fondamentali e le strategie più appropriate per i principianti prima di immergersi in. In questo articolo vi darà una breve panoramica delle opzioni fondamentali concetti, definire alcuni termini chiave, e fornire suggerimenti per ulteriori letture e le opzioni di formazione quando hai finito. Coprendo le basi ora renderà tutto molto più facile da capire come si approfondire il mondo affascinante di opzioni. Non preoccupatevi se alcune di queste definizioni arent del tutto chiaro a voi in un primo momento. Quello è del tutto normale. Basta continuare a imparare e riallacciandosi a questo articolo come si diventa più familiarità con le opzioni. Tutto diventerà evidente nel corso del tempo. Qual è un'opzione Le opzioni sono contratti che danno al titolare il diritto di acquistare o vendere un bene ad un prezzo fisso (denominato il prezzo di esercizio) per un determinato periodo di tempo. Tale periodo di tempo può essere più breve di un giorno o fino a un paio di anni, a seconda dell'opzione. Il venditore del contratto di opzione è obbligato a prendere il lato opposto del commercio, se e quando il proprietario esercita il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante. Ecco un esempio di un preventivo standard su un'opzione. Conoscere le opzioni parole d'ordine delle opzioni di trading può essere un po gergo-y, quindi si paga per ottenere le definizioni dei diritti. Ecco alcuni dei termini più comuni youll incorrere in nel mondo opzioni. Call e put Ci sono solo due diverse varietà di opzioni standard: Call opzioni (chiamate in breve) e put (put). Comprendere la differenza tra i due è assolutamente cruciale per iniziare. Per ogni contratto di chiamata si acquista, si ha il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare 100 azioni di un titolo specifico in un determinato prezzo entro un determinato periodo di tempo. Un buon modo per ricordare questo è: Lei ha il diritto di chiamata Stock lontano da qualcuno. Per ogni contratto di put si acquista, si ha il diritto (ma non l'obbligo) di vendere 100 azioni di un titolo specifico in un determinato prezzo entro un determinato periodo di tempo. Un buon modo per ricordare questo è: Lei ha il diritto di mettere magazzino a qualcuno. Come con commerci, per comprare o vendere opzioni, si applicano anche le commissioni. Il loro costo deve essere preso in considerazione nel vostro processo decisionale. A TradeKing, verrà addebitato 4.95 per azioni o opzioni di commercio, più altri 65 centesimi per ogni contratto di opzione. Lungo contro Breve Questi due termini sono in rotazione piuttosto pesante tra commercianti di opzioni, così lascia chiaro questi accanto. Nel mondo finanziario, lungo doesnt fare riferimento a cose come la distanza o la quantità di tempo di appendere su una sicurezza. Esso implica semplicemente la proprietà di qualcosa. Se youve comprato un magazzino, o se avete acquistato un put e di call, si sono a lungo che la sicurezza del tuo account. Si può anche essere breve nel tuo account, il che significa youve venduto un'opzione o di un magazzino senza effettivamente possederlo. Quello è un fatto divertente-ma-vero della scelta: si può vendere qualcosa che non in realtà proprio. Ma quando lo fai, si può essere obbligato a fare qualcosa in un secondo momento. Cosa che qualcosa è dipende dalla strategia specifica opzioni state usando. Basti dire quando sei brevi un'opzione, di solito non volete essere obbligato a fare qualcosa a tutti, ma ci sono eccezioni. Prezzo di esercizio questo è il prezzo prestabilito per azione al quale magazzino può essere acquistato o venduto secondo i termini di un contratto di opzione. Alcuni commercianti chiamano questo il prezzo di esercizio. In-the-money (ITM) La definizione di in-the-money si riferisce al rapporto tra il prezzo di esercizio e il prezzo corrente. Il suo significato è diverso per call e put. Un'opzione call è in-the-money se è più conveniente acquistare le azioni per il prezzo di esercizio che è di acquistare le azioni sul mercato aperto. In altre parole, il prezzo del titolo è superiore al prezzo d'esercizio. Per esempio, se una chiamata ha un prezzo di esercizio pari a 50 e il titolo è scambiato a 55, tale opzione è in-the-money, perché il titolare del contratto ha il diritto di ottenere il titolo per meno rispetto al suo attuale valore di mercato. opzioni put sono in-the-money se è più redditizio di vendere il titolo al prezzo d'esercizio che è di vendere le azioni sul mercato aperto. Per mette, il prezzo delle azioni deve essere al di sotto del prezzo di esercizio di essere in-the-money. Per esempio, se una put ha un prezzo di esercizio pari a 50 e il titolo è scambiato a 45, l'opzione put è in-the-money, perché il titolare del contratto ha il diritto di vendere le azioni per più rispetto al suo attuale valore di mercato. At-the-money (ATM) Un'opzione è at-the-money quando il prezzo delle azioni è pari al prezzo di esercizio. (Dal momento che i due valori sono raramente esattamente uguali, il prezzo di esercizio più vicino al prezzo delle azioni è in genere chiamato lo sciopero ATM.) Out-of-the-money (OTM) Questo termine si riferisce anche al rapporto tra il prezzo di esercizio e la corrente prezzo delle azioni. Come si può immaginare, si varia per call e put. Un'opzione è considerato out-of-the-money se l'esercizio dei diritti connessi con il contratto di opzione non ha alcun beneficio evidente per il titolare del contratto. Per le opzioni di chiamata, significa che il prezzo di mercato delle scorte è inferiore al prezzo d'esercizio. Per esempio, se una chiamata ha un prezzo di esercizio di 50 e il prezzo delle azioni è di 45, l'opzione è out-of-the-money. Pensare in questo modo: Sarebbe più costoso per il titolare del contratto per acquistare le azioni per il prezzo di esercizio invece di acquistare le azioni sul mercato aperto. Quindi non c'è nessun vantaggio per l'esercizio per il proprietario opzione call. Per le opzioni put, significa che il prezzo di mercato delle scorte è superiore al prezzo d'esercizio. Se una put ha un prezzo di esercizio pari a 50 e il titolo è scambiato a 55, l'opzione put è out-of-the-money. Ricordate, una put rappresenta il diritto di vendere azioni. Quindi, se vendere il titolo al prezzo di esercizio genera meno denaro di vendita delle azioni sul mercato aperto, l'opzione è OTM. Valore intrinseco rispetto al valore temporale valore intrinseco si riferisce alla quantità di opzione in-the-money. In aggiunta a qualsiasi valore intrinseco, il prezzo di quasi tutti i contratti di opzione include una certa quantità di valore temporale. Questo è semplicemente la parte di un prezzo opzioni che si riferiscono al suo tempo di scadenza. Il tempo fino a quando l'opzione scade ha valore perché significa il titolo ha ancora la possibilità di fare una mossa. Se si sottrae il valore intrinseco da un prezzo di opzioni, sei lasciato con valore temporale. Poiché le opzioni out-of-the-money non hanno alcun valore intrinseco, il loro prezzo è interamente composto da valore di tempo. Quando il proprietario di una opzione invoca il diritto incorporato nel contratto di opzione, la sua chiamata esercizio dell'opzione. In parole povere, significa che il proprietario opzione acquista o vende il titolo sottostante al prezzo di esercizio, e richiede il venditore possibilità di prendere l'altro lato del commercio. Assegnazione Quando un proprietario un'opzione esercita l'opzione, un'opzione venditore (o scrittore) viene assegnato e deve fare bene il suo impegno. Ciò significa che lui o lei è necessario per acquistare o vendere il titolo sottostante al prezzo di esercizio. Comprendere la volatilità Nel mondo opzioni, ci sono due tipi di volatilità: storiche e implicite. volatilità storica si riferisce a quanto il prezzo delle azioni ha oscillato (prezzo elevato per il prezzo basso ogni giorno) per un periodo di un anno. Dal suo storico, questo dato si riferisce ovviamente ai dati dei prezzi passati. Se il numero di punti di dati non è indicato (per esempio, 30 giorni) allora la sua assunto che volatilità storica è un numero annua. La volatilità implicita (IV) è ciò che il mercato sta implicando la volatilità del titolo sarà in futuro, senza riguardo per la direzione. Come volatilità storica, questo è un numero annualizzato. Tuttavia, la volatilità implicita è determinato utilizzando un modello di opzioni di prezzo. Quindi, anche se il mercato può utilizzare volatilità implicita per anticipare come volatile, uno stock può essere in futuro, non vi è alcuna garanzia che questa previsione sarà corretta. Se c'è un annuncio di guadagni o di una decisione del giudice in arrivo, gli operatori dovranno alterare i modelli di trading su alcune opzioni. Che guida il prezzo delle opzioni su o giù, indipendente dal movimento di prezzo delle azioni. La volatilità implicita è derivata dal costo di tali opzioni. Pensare in questo modo: se non ci fossero opzioni negoziate sul titolo, non ci sarebbe alcun modo per calcolare la volatilità implicita. La volatilità implicita può aiutare a valutare quanto il mercato pensa che il prezzo delle azioni potrebbe oscillare in futuro. Questo lo rende un elemento importante nella valutazione delle opzioni. Di solito, la volatilità implicita più elevata è, i prezzi delle opzioni più elevati saranno perché più alto IV indica la probabilità di un prezzo più grande swing. Parlando un po 'di greco È mightve opzioni sentito i commercianti infarcendo il loro discorso con i nomi di varie lettere greche. Il suo nessun codice confraternita segreta queste lettere è sufficiente fare riferimento a misure comuni di come prezzi delle opzioni sono tenuti a cambiare nel mercato. Proprio come volatilità implicita, le opzioni greci sono determinati utilizzando un modello di valutazione delle opzioni. Anche se i greci indicano collettivamente come il mercato si aspetta un prezzo opzioni per cambiare, i valori greci sono di natura teorica. Non vi è alcuna garanzia che tali previsioni saranno corrette. I greci più comuni sono delta, theta e Vega. Anche se si può anche sentire gamma o rho menzionati di tanto in tanto, ci voleva ottenere in loro qui. Bene solo andare oltre i termini più importanti. Inizio commercianti di opzioni a volte assumono che quando un titolo si muove 1, il costo di tutte le opzioni basate su di esso si sposterà 1. Quello è abbastanza stupido quando si pensa a questo proposito. L'opzione di solito costa molto meno rispetto al magazzino. Perché si dovrebbe trarre gli stessi benefici come se si possedeva lo stock Inoltre, non tutte le opzioni sono creati uguali. Quanto le variazioni del prezzo di opzioni rispetto a un movimento nel prezzo delle azioni dipende dal prezzo di opzioni di esercizio rispetto al prezzo effettivo del titolo. Quindi la domanda è, quanto sarà il prezzo di una mossa opzione se lo stock si muove 1 Delta fornisce la risposta: la sua quantità un'opzione si muoverà sulla base di un cambio dollaro nel titolo sottostante. Se il delta di un'opzione è .50, in teoria, se lo stock si muove l'opzione 1 dovrebbe spostare circa 50 centesimi. Se delta è .25, l'opzione deve spostare 25 centesimi per ogni dollaro lo stock si muove. E se il delta è .75, quanto dovrebbe la variazione di prezzo opzione se il prezzo del titolo cambia 1 è di destra. 75 centesimi. In genere, il delta per un'opzione at-the-money sarà di circa .50, che riflette una probabilità circa il 50 per cento l'opzione si concluderà in-the-money. In-the-money opzioni hanno un delta superiore a .50. L'ulteriore in-the-money è un'opzione, più alto è il delta sarà. Out-of-the-money opzioni hanno il delta è inferiore .50. L'ulteriore out-of-the-money è un'opzione, minore è il suo delta sarà. Dal momento che le opzioni di chiamata rappresentano la possibilità di acquistare le azioni, il delta di chiamate sarà un numero positivo (.50). Mettere opzioni, d'altra parte, hanno delta con numeri negativi (-.50). Questo è perché riflettono il diritto di vendere azioni. Theta è la misura del tempo di decadimento. In altre parole, la sua quantità prezzo un mangiare cambierà (almeno in teoria) per una variazione giornaliera nel tempo di scadenza. Ad esempio, se il theta per un contratto di opzione è .07, quindi, in teoria, il valore temporale di un'opzione dovrebbe diminuire di 7 centesimi per ogni giorno che passa. Theta è il nemico numero uno per l'acquirente opzione, in quanto misura di quanto velocemente l'opzione proprietari sta erodendo in termini di valore ogni giorno che passa. Sul rovescio della medaglia, theta è di solito la venditori opzione migliore amico, perché quando si vende un'opzione, si vuole diminuire di valore il più rapidamente possibile. Vega è un concetto un po 'più complicato. Il suo prezzo la quantità un'organizzazione Opzioni cambierà, in teoria, per una corrispondente variazione di un punto percentuale della volatilità implicita del contratto di opzione. Ricordate, come implicita volatilità aumenta, indica un potenziale per una più ampia movimento nel prezzo delle azioni. Pertanto, i prezzi delle opzioni aumenterà all'aumentare della volatilità implicita, e prezzi delle opzioni diminuiranno come diminuzione di volatilità implicita. Se la Vega per un contratto di opzione è .10, quindi, in teoria, che significa che se la volatilità implicita dell'opzione si muove di un punto percentuale verso l'alto o verso il basso il valore dell'opzione si muoverà di conseguenza di 10 centesimi. Tenete a mente: doesnt Vega ha alcun effetto sul valore intrinseco delle opzioni che riguarda solo il valore temporale del prezzo di opzioni. Ecco un fatto strano per voi: Vega non è in realtà una lettera greca. Ma dal momento che inizia con una V e misura l'andamento della volatilità, questo nome inventato bloccato. Prendendo il passo successivo Come si può vedere, questo articolo si hasnt dato nessuna delle istruzioni specifiche di trading delle opzioni. Ecco perché è molto importante per capire il vernacolo del mercato opzioni prima di arrivare nei dadi e bulloni di fare mestieri specifici. Speriamo youll mantenere questo articolo a portata di mano, come si approfondire il tema del trading delle opzioni. Youre sicuri di trovare a portata di mano come costruire la vostra conoscenza e la comprensione del mercato delle opzioni. Opzioni e-mail implicano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi brochure opzioni standard disponibili presso tradekingODD prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. 4,95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. Le quotazioni sono differite di almeno 15 minuti, se non diversamente indicato. I dati di mercato alimentati e attuati da SunGard. Info azienda fondamentali forniti da FactSet. Utili stimati forniti da Zacks. fondi comuni e ETF dati forniti da Lipper e Dow Jones Company. Senza commissioni di acquisto di chiudere l'offerta non è valida per i commerci multi-segmento. Multiple-gamba opzioni di strategie comportano rischi aggiuntivi e più commissioni. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare il proprio consulente fiscale. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. Gli investitori dovrebbero considerare gli obiettivi di investimento, i rischi, gli oneri e le spese dei fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) con attenzione prima di investire. Il prospetto di un fondo o di ETF comune contiene questa ed altre informazioni, e può essere ottenuto tramite e-mail servicetradeking. ritorna investimento oscillerà e sono soggetti alla volatilità del mercato, in modo che un investitori azioni, quando vendita o del rimborso, possono valere più o meno del loro costo originario. ETF sono soggette a rischi simili a quelli delle scorte. Alcuni fondi negoziati in borsa specializzate possono essere soggetti a rischi di mercato supplementari. TradeKings piattaforma Fixed Income è fornito da Knight BondPoint, Inc. tutte le offerte (offerte) presentate sulla piattaforma Cavaliere BondPoint sono ordini limite e se eseguito verrà eseguito solo contro offerte (offerte) sulla piattaforma Cavaliere BondPoint. Cavaliere BondPoint non ordini di percorso a qualsiasi altro luogo a fini di gestione degli ordini ed esecuzione. Le informazioni sono ottenute da fonti ritenute attendibili, tuttavia, la sua accuratezza o la completezza non è garantita. 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Anche se può sembrare scoraggiante in un primo momento di mettere su queste strategie, itrsquos importante ricordare la maggior parte sono solo una combinazione di call e put, dice Marty Kearney, istruttore senior Opzioni CBOE Institute. ldquoThese nomi è nata in modo che le persone che sono state telefonando in ordine di trading desk possono trasmettere molto velocemente quello che volevano fare. Queste sono tutte le strategie piuttosto semplice, basta prendere le cose un notch. rdquo Una chiamata dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'attività sottostante al prezzo di esercizio acquistato. Un put dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo di vendere l'attività sottostante al prezzo di esercizio acquistato. Una diffusione opzioni è una combinazione di posizioni multiple. Questo può includere l'acquisto di una chiamata e la vendita di una chiamata, l'acquisto di una put e vendita di una put, o l'acquisto di scorte e la vendita della chiamata (che sarebbe una scrittura coperto). Per i nostri scopi, stiamo andando a guardare più da vicino ad un call spread toro verticale, che viene utilizzato se ci aspettiamo che il prezzo del titolo sottostante a salire, anche se questi stessi principi possono essere applicati a toro put spread, call spread orso e orso mettere spread. Fondamentalmente, gli spread verticali sono un gioco direzionali, dice Joseph Burgoyne, direttore del marketing istituzionale e di vendita al dettaglio per le opzioni Industry Council, il che significa che l'investitore ha bisogno di avere un parere se il sottostante sta per andare verso l'alto o verso il basso. Inoltre, mentre hanno limitato rischio, hanno anche premiare limitata. Kearney spiega, ldquoWhat Irsquom guardando è che voglio per il controllo del magazzino, e penso wersquore andare a una certa quantità di dollari. Irsquom disposto a rinunciare a qualsiasi cosa sopra che, rdquo, dice. Per il nostro esempio di un call spread toro verticale, usa una compravendita di azioni a 63 che egli crede possa andare almeno a 70. È sufficiente può acquistare sia il magazzino o di una singola chiamata, ma con l'acquisto di diffusione chiamata toro si è in grado di limitare meglio il rischio. In Kearneyrsquos esempio, abbiamo messo sulla diffusione 60-70 chiamata verticale, che si compone di acquistare uno in-the-money call e 60 la vendita di un out-of-the-money 70 chiamata. Perché abbiamo venduto la chiamata 70, limitiamo il valore massimo della nostra diffusione a 10 (commissioni meno), ma abbassiamo i nostri pareggio per il commercio a causa del credito abbiamo guadagnato vendendo la chiamata 70. Inoltre, la nostra perdita è limitata al costo della diffusione. ArticlesOptions correlati Tutorial Base Al giorno d'oggi, molti investitori portafogli comprendono investimenti come i fondi comuni di investimento. azioni e obbligazioni. Ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui. Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. La potenza di opzioni risiede nella loro versatilità. Essi consentono di adattare o modificare la propria posizione in base a qualsiasi situazione che si pone. Le opzioni possono essere speculativa o conservatore come si desidera. Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o di un indice. 13 Questa versatilità, tuttavia, non viene senza i suoi costi. Le opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso. Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, youll vedere un disclaimer come la seguente: 13 opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti. Opzione trading può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita. Solo investire con capitale di rischio. 13 Nonostante quello che qualcuno ti dice, trading di opzioni coinvolge rischi, soprattutto se non sai cosa stai facendo. A causa di questo, molte persone suggeriscono di evitare di opzioni e dimenticare la loro esistenza. 13 D'altra parte, ignorando qualsiasi tipo di posti investimento che in una posizione debole. Forse la natura speculativa di opzioni non si adatta al vostro stile. Nessun problema - allora non speculare in opzioni. Ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro. Non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in: senza conoscere le opzioni che ci si gettar via non solo avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere comprensione del funzionamento di alcuni dei mondi più grandi società. Sia che si tratti di copertura del rischio di operazioni di cambio o per dare dipendenti di proprietà in forma di stock option, la maggior parte delle multinazionali opzioni oggi uso in una forma o nell'altra. 13 Questo tutorial vi introdurrà ai fondamenti di opzioni. Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, quindi non aspettatevi di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial. Se si arent a conoscenza di come funziona il mercato azionario, controllare le stock Basics tutorial. Options - Comprendere le nozioni di base Un'opzione è un contratto che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un titolo ad un prezzo particolare o prima di una certa data. Gli investitori comprano e vendono le opzioni, proprio come le scorte. Ci sono due tipi fondamentali di opzioni: l'opzione di chiamata L'opzione call è il diritto di acquistare il titolo sottostante a un determinato prezzo entro una certa data. Si potrebbe acquistare un'opzione call se avete anticipato il prezzo del titolo sottostante stava per salire prima che l'opzione ha raggiunto la scadenza. La società XYZ nel commercio a 25 dollari per azione e si ritiene che il magazzino è diretta. Si può acquistare azioni del o si può acquistare una opzione call. Dire una opzione call che ti dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare 100 azioni di XYZ in qualsiasi momento nei prossimi 90 giorni per 26 dollari per azione potrebbe essere acquistato per 100. Se siete di destra e lo stock sale a 30 dollari per azione prima opzione scade, si potrebbe esercitare l'opzione e acquistare 100 azioni a 26 dollari per azione e li vendono per un profitto immediato di 3 euro per azione (30-26 61 4 - 1 per l'opzione 61 3 per il profitto per azione). Si potrebbe anche semplicemente scambiare l'opzione per un profitto senza in realtà l'acquisto delle quote di azioni. Se tu avessi capito male e lo stock è andato da nessuna parte o è caduto dalla quota del 26 per originale di 24 dollari per azione, si sarebbe semplicemente lasciare che l'opzione scade e soffrono solo 100 perdita (il costo dell'opzione). Il Put Option L'opzione put è il diritto di vendere il titolo sottostante a un determinato prezzo entro una certa data. Si potrebbe acquistare un'opzione put se si sentiva il prezzo di un titolo scendeva prima che l'opzione ha raggiunto la scadenza. Continuando con la XYZ esempio, se si sentiva il titolo era in procinto di serbatoio da 25 dollari per azione, l'unico modo per il profitto sarebbe di breve del titolo, che può essere una mossa rischiosa se sei sbagliato. Vedere alle vendite allo scoperto - Non per i deboli di cuore. Si potrebbe acquistare un'opzione put a 24 dollari per azione per il 100 (o 1 per azione), che darebbe il diritto di vendere 100 azioni di XYZ a 24 dollari per azione. Se il titolo scende a 19 dollari per azione, si potrebbe, in teoria acquistare 100 azioni sul mercato aperto per 19 dollari per azione, quindi esercitare metti opzione dandovi il diritto di vendere le azioni a 24 dollari per azione realizzare un profitto 5 per azione, meno il costo dell'opzione. In pratica, si potrebbe scambiare la vostra opzione put, che sarebbe ora valere qualcosa vicino al 5 per azione o 500. I fatti di opzione di base qui sono alcuni fatti veloci su opzioni: Opzioni sono quotati in per i prezzi delle azioni, ma venduto solo in 100 condividere un sacco. Ad esempio, una opzione call potrebbe essere quotato a 2, ma si dovrebbe pagare 200 perché le opzioni sono sempre venduti in lotti di 100-share. Il Prezzo di Esercizio (o Prezzo di Esercizio) è il prezzo del titolo sottostante può essere acquistato o venduto per come dettagliato nel contratto di opzione. È possibile identificare le opzioni per il mese della scadenza, se sono un put o call, e il prezzo di esercizio. Ad esempio, una chiamata XYZ April25 sarebbe una opzione call su XYZ con un prezzo di esercizio di 25 che scade nel mese di aprile. La data di scadenza è il mese in cui l'opzione scade. Tutte le opzioni scadono il terzo Venerdì del mese, a meno che Venerdì è un giorno festivo, quindi le opzioni scadono il Giovedi. Conclusione Questo rapida panoramica di opzioni vi dà un'idea di ciò che essi sono tutti circa, ma è la punta di un iceberg proverbiale. Le opzioni non sono per l'investitore inizio, ma offrono operatori avanzati un altro strumento per il loro arsenale di investimento. Nota: Tutte le citazioni di opzione in questo articolo sono solo per illustrazione. Pricing di opzioni è un processo complesso che coinvolge molti fattori.